المتاجرة خيار تمتد خلال الارباح - النشرات

الربح من مفاجآت الأرباح مع سترادلز وخوانق كقاعدة عامة، فإن سعر أي سهم يعكس في نهاية المطاف الاتجاه، أو الاتجاه المتوقع، من أرباح الشركة الكامنة. وبعبارة أخرى، الشركات التي تنمو أرباحها تميل باستمرار إلى الارتفاع مع مرور الوقت أكثر من مخزونات الشركات مع أرباح أو خسائر غير منتظمة. هذا هو السبب في الكثير من المستثمرين إيلاء اهتمام وثيق لإعلانات الأرباح. كل ربع سنة، تعلن الشركات الأمريكية عن أحدث أرباحها ونتائج مبيعاتها. في بعض الأحيان، هذه المعلومات تتماشى تماما مع التوقعات والسوق تتغاضى أساسا أكتافها الجماعية. في أوقات أخرى، ومع ذلك، شركة إطلاق العنان مفاجأة الأرباح. وتتفاعل سوق الأسهم بطريقة حاسمة. في بعض الأحيان، كانت النتائج المبلغ عنها أفضل بكثير مما كان متوقعا - مفاجأة إيجابية للأرباح - ويتفاعل السهم من خلال التقدم بشكل حاد في فترة قصيرة جدا من الزمن لإعادة سعر السهم مرة أخرى بما يتماشى مع وضعه الجديد والمحسن. وبالمثل، إذا أعلنت الشركة عن مبيعات الأرباح والمبيعات التي هي أسوأ بكثير مما كان متوقعا - مفاجأة سلبية للأرباح - وهذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض حاد مفاجئ في سعر السهم، حيث يقوم المستثمرون بتفريغ الأسهم من أجل تجنب الاستحواذ على شركة التي ينظر إليها الآن على أنها تلف البضائع. يمكن لأي من السيناريوين أن يوفر فرصة تداول محتملة مربحة من خلال استخدام إستراتيجية تداول الخيارات المعروفة باسم المدى الطويل. دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذه الاستراتيجية في العمل. (لمزيد من المعلومات، اقرأ نتائج الأرباح المفاجئة.) ميكانيكا المدى الطويل يشمل المدى الطويل ببساطة شراء خيار اتصال وخيار وضع بنفس سعر الإضراب ونفس شهر انتهاء الصلاحية. من أجل استخدام سترادل طويلة للعب إعلان الأرباح. يجب عليك أولا تحديد متى سيتم الإعلان عن الأرباح لسهم معين. قد تقوم أيضا بتحليل تاريخ السهم نفسه لتحديد ما إذا كان هو عادة مخزون متقلب وإذا كان لديه سابقا ردود فعل كبيرة لإعلانات الأرباح. وكلما ازدادت تقلبات الأسهم وأكثر عرضة للرد بقوة على إعلان الأرباح، كان ذلك أفضل. على افتراض العثور على مخزون مؤهل، فإن الخطوة التالية هي تحديد متى سيكون الإعلان عن الأرباح القادمة المستحقة لتلك الشركة، وإقامة فترة طويلة قبل الإعلان عن الأرباح. (لمعرفة المزيد، اقرأ إستراتيجية سترادل أسلوب بسيط للسوق المحايد.) إعداد موضع سترادل الطويل عند الإدخال عند إعداد المدى الطويل، فإن السؤال الأول الذي يجب مراعاته هو وقت دخول الصفقة. وسوف يدخل بعض المتداولين في فترة تتراوح بين أربعة وستة أسابيع قبل إعلان الأرباح مع فكرة أنه قد يكون هناك بعض التحركات السعرية تحسبا للإعلان القادم. وسوف ينتظر آخرون حتى حوالي أسبوعين قبل الإعلان. في أي حال، يجب عليك عموما أن ننظر إلى إنشاء فترة طويلة قبل الأسبوع قبل إعلان الأرباح. ويرجع السبب في ذلك إلى أنه في كثير من الأحيان، سوف يرتفع مقدار علاوة الوقت المضمنة في أسعار خيارات الأسهم مع إعلان الأرباح الوشيكة قبل الإعلان مباشرة، حيث يتوقع السوق إمكانية زيادة التقلب بمجرد الإعلان عن الأرباح. ونتيجة لذلك، غالبا ما تكون الخيارات أقل تكلفة (من حيث مقدار علاوة الوقت المضمنة في أسعار الخيارات) قبل أسبوعين إلى ستة أسابيع من إعلان الأرباح عما كانت عليه في الأيام القليلة الماضية قبل الإعلان نفسه. التي سترايك السعر للاستخدام من حيث تحديد أي خيارات معينة لشراء، وهناك العديد من الخيارات، واثنين من القرارات التي يتعين اتخاذها. السؤال الأول هنا هو سعر الإضراب المطلوب استخدامه. عادة، يجب عليك شراء سترادل التي تعتبر في المال. إذا، إذا كان سعر السهم الأساسي 51 سهم، يمكنك شراء 50 دعوة سعر الإضراب و 50 سعر الإضراب وضعت. إذا كان السهم يتداول بدلا من 54 سهم، فإنك ستشتري المكالمة السعرية للسعر 55 و وضع سعر الإضراب 55. إذا كان السهم يتداول عند 52.50 سهم، فإنك ستختار إما سترادل 50 أو سترادل 55 (سيكون 50 سترادل الأفضل إذا كان من قبيل الصدفة لديك تحيز صعودي و سترادل 55 سيكون من الأفضل إذا كان لديك تحيز هبوطي) . وثمة بديل آخر يتمثل في الدخول في ما يعرف باسم الخنق عن طريق شراء خيار الاتصال بسعر الإضراب البالغ 55 ضربة وخيار سعر الإضراب الخمسين. مثل سترادل، الخانق ينطوي على شراء في وقت واحد من مكالمة ووضع الخيار. الفرق هو أنه مع خنق، يمكنك شراء مكالمة ووضع مع أسعار الإضراب مختلفة. (لمعرفة المزيد، اقرأ الحصول على عقد قوي على الربح مع الخوذات.) أي شهر انتهاء للتداول القرار التالي الذي يتعين اتخاذه هو الذي انتهاء الشهر للتداول. هناك عادة أشهر انتهاء الصلاحية المتاحة. والهدف هو شراء ما يكفي من الوقت للسهم للتحرك بعيدا بما فيه الكفاية لتوليد الربح على سترادل دون إنفاق الكثير من المال. الهدف النهائي في شراء سترادل قبل إعلان الأرباح هو أن يتفاعل السهم مع الإعلان بقوة وبسرعة، مما يسمح للمتداول سترادل أن يحقق ربحا سريعا. السيناريو الثاني الأفضل هو أن يبدأ السهم في اتجاه قوي بعد إعلان الأرباح. ومع ذلك، فإن هذا يتطلب أن تعطي التجارة على الأقل قليلا من الوقت للعمل بها. وتکلف الخیارات قصیرة الأجل أقل لأنھا لدیھا أقساط زمنیة أقل مدمجة فیھا من الخیارات طویلة الأجل. ومع ذلك، فإنها أيضا سوف تواجه الكثير من الوقت أكثر الاضمحلال (مقدار قسط الوقت المفقودة كل يوم بسبب مرور الوقت فقط) وهذا يحد من مقدار الوقت الذي يمكنك عقد التجارة. عادة، يجب أن لا تحتفظ ب سترادل مع الخيارات التي تبقى أقل من 30 يوما حتى انتهاء الصلاحية لأن تسوس الوقت يميل إلى تسريع في الشهر الماضي قبل انتهاء الصلاحية. وبالمثل، فمن المنطقي أن تعطي لنفسك أسبوعين أو ثلاثة أسابيع على الأقل من الوقت بعد إعلان الأرباح للسهم للتحرك دون الدخول في آخر 30 يوما قبل انتهاء الصلاحية. (لمعرفة المزيد، اقرأ أهمية قيمة الوقت.) على سبيل المثال، دعونا نقول أنك تخطط لوضع على مدى أسبوعين - أو 14 يوما - قبل إعلان الأرباح. ويقول أيضا أن كنت تخطط لإعطاء التجارة أسبوعين - أو آخر 14 يوما - بعد إعلان للعمل بها. وأخيرا، لنفترض أنك لا تريد الاحتفاظ بمدخل إذا كان هناك أقل من 30 يوما متبقيا حتى انتهاء الصلاحية. إذا أضفنا 14 يوما قبل زائد 14 يوما بعد 30 يوما قبل انتهاء الصلاحية نحصل على ما مجموعه 58 يوما. لذا في هذه الحالة، يجب أن تبحث عن شهر انتهاء الصلاحية الذي لا يقل عن 58 يوما متبقيا حتى انتهاء الصلاحية. مثال التجارة يتيح النظر في المثال الحقيقي. من المتوقع أن تعلن شركة أبولو غروب (ناسداك: أبول) عن أرباحها بعد إغلاق التداول في 27 مارس 2008. وفي 26 فبراير / شباط، ربما كان المتداول قد اعتبر شراء نطاق طويل أو خنق طويل من أجل وضعه في حالة تفاعل السهم بقوة بطريقة أو بأخرى لإعلان الأرباح. في هذه الحالة، كان أبول يتداول عند 65.60 سهم. وكان من الممكن أن يكون المتداول قد اشترى عقدا واحدا من كل من مكالمة 70 مايو / أيار في 5 و 60 مايو / أيار عند 4.40. التكلفة الإجمالية لدخول هذه التجارة ستكون تكلفة القسطين، أو 940. وهذا يمثل مجموع المخاطر على التجارة. ومع ذلك، فإن احتمال حدوث أقصى خسارة لا شيء لأن هذه التجارة سيتم الخروج بعد فترة وجيزة من إعلان الأرباح، وبالتالي قبل انتهاء خيارات مايو. (لمعرفة المزيد، وقراءة فهم التسعير الخيار.) إذا نظرتم إلى الشكل 1، سترى حركة السعر من أبول خلال 26 فبراير على اليسار ومنحنيات المخاطر لشباك مايو 70-60 على اليمين. ويمثل السطر الثاني من الحق الأرباح أو الخسائر المتوقعة من هذه التجارة كما في الأيام القليلة السابقة على الأرباح. في هذه المرحلة من الزمن، سيناريو أسوأ حالة إذا كان السهم دون تغيير هو فقدان ما يقرب من 250. الشكل 1: منحنيات الأسهم أبولو وخطر المخاطر بيتا هو مقياس لتقلب، أو المخاطر المنهجية، لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. أول بيع الأسهم من قبل شركة خاصة للجمهور. وكثيرا ما تصدر مكاتب الملكية الفكرية من قبل الشركات الأصغر سنا التي تسعى. نسبة الدين هي نسبة الدين المستخدمة لقياس الرافعة المالية للشركة أو نسبة الدين المستخدمة لقياس الفرد. أوبتريد سترادلز 8211 خيار التداول يتقاطع خلال موسم الأرباح أبر 21، 2009، 02:27 آم بواسطة جون جاجيرسون. محرر، سلينغشوت التاجر الخيار المستثمرين لديهم قدرة فريدة على الربح في السوق بغض النظر عن أي اتجاه يتحرك السعر ستوكرسكوس. و سترادل مثال عظيم على هذا النوع من الإستراتيجية. و سترادل هو محايد في السوق، مما يعني أنه سوف يعمل بشكل جيد على قدم المساواة في الأسواق الدب أو الثور. هذه الصفقات لديها احتمال منخفض للغاية من أقصى خسارة ويمكن أن تحقق عوائد كبيرة إذا كان سعر ستوكرسكوس يتحرك كثيرا. في بعض الأحيان تتحرك الأسهم كثيرا بشكل غير متوقع، وأحيانا أخرى يمكننا التنبؤ بهذا التقلب. واحدة من هذه الفترات القابلة للتنبؤ يمكن التنبؤ بها مباشرة إعلانات الأرباح. هذه تحدث كل ثلاثة أشهر، ويمكن أن تؤثر الأخبار على سعر ستوكرسكو بشكل كبير. (احصل على 12 مفتاحا لتداول الأرباح للأرباح). في الفيديو المصاحب، سنستخدم دراسة حالة محددة لاستخدام خيار متداخل قبل يوم واحد من إصدار أرباح غوغل (غوغ). من أجل أن تكون سترادل ناجحة، يحتاج سعر ستوكرسوس إلى اتخاذ خطوة كبيرة صعودا أو هبوطا. و لدكوسترادليردكو يعني أنك تشتري خيارين، مكالمة ووضع، مع نفس أسعار الإضراب. تخيل أنك لدكوسترادلينغردكو كل من نصفين ورقة سلسلة الخيار. وغالبا ما يتم الدخول على نطاق واسع مع أسعار الإضراب في السوق. في هذا المثال، تم تسعير غوغ بسعر 390 للسهم الواحد و 390 دعوة سعر الإضراب ويكلف 45 إجمالا للسهم الواحد، أو 4،500 إجمالا لشراء عقد واحد. إذا كنا نتصور عقد تمتد من خلال لانتهاء الصلاحية سيكون على السهم أن يتحرك على الأقل 45 اتجاه واحد أو الآخر للوصول إلى التعادل. على الرغم من أن هذا المقال هو حول المدى القصير على المدى القصير، وأحيانا شراء سترادل مع تاريخ انتهاء صلاحية طويلة يمكن أن تكون استراتيجية فعالة. (تعرف على المزيد حول سترادلز على المدى الطويل.) قد يبدو هذا غير عادي بعض الشيء لشراء كل من المكالمة ووضعها في نفس الوقت. وكثيرا ما يفترض التجار الجدد أن المكاسب من أحد الخيارات سوف تقابلها خسائر في الطرف الآخر. وهذا صحيح بالنسبة إلى نقطة، في نهاية المطاف فإن الخسائر من الخيار الخاسر سيتم تجاوزها من المكاسب الناتجة عن الخيار الفائز. على سبيل المثال، تخيل أن السهم ينهار إلى الاتجاه الصعودي ستبدأ المكاسب في الحصول على قيمة في حين أن الخسارة تفقد القيمة. طالما المكاسب المكاسب أكثر من وضع، سترادل سوف تكون مربحة. وهذا صحيح أيضا في الاتجاه المعاكس إذا بدأ السهم في فقدان القيمة. لأن كلا الخيارين طويلة، فإنها يمكن أن تفقد فقط ما كان أصلا استثمرت، في حين أن الجانب الفائز لا يزال يحتفظ بإمكانية أرباح غير محدودة. ولأن هذه الخطوة الكبيرة ضرورية لكي تصبح مربحة، فمن الأرجح أن تختتم التجارة بخسارة صغيرة. ومع ذلك، لأن احتمال الاتجاه الصعودي لخيارات طويلة غير محدود من الناحية النظرية، والتاجر سترادل العد على انتصارات أكبر بكثير لتعويض الخاسرين أكثر تواترا. شراء سترادلز في سترادلز شراء الأرباح هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. وتتمثل الاستراتيجية هنا في شراء الأرباح قبل أسبوعين أو ثلاثة أسابيع من الأرباح. من الضروري أن تتحرك حركة السعر بشكل كبير من أجل كسب المال، وفي حالة لعب الأرباح، هناك ثلاثة أحداث يمكن أن تحدث خلال هذه الفترة والتي يمكن أن تخلق تحركات سعرية كافية بما يكفي لتحقيق الربح. قبل الأرباح، تتزايد الإثارة وقد يتداول سعر السهم الأساسي صعودا أو هبوطا قبل الأرباح الفعلية بسبب زيادة المضاربات. في بعض الأحيان، قد يتحرك السعر بشكل كبير بحيث يمكنك الخروج من المركز مع ربح صغير دون أن تحتفظ بأرباح. مباشرة بعد إعلان الأرباح، سعر السهم في كثير من الأحيان يمكن أن فجوة صعودا أو هبوطا 3 إلى 5، اعتمادا على التقرير. الحركات من 5 إلى 10 نادرا ولكن ليس من غير المألوف. نادر هو الحال عندما يبقى سعر السهم دون تغيير. حدث ثالث، من غير المرجح ولكن ليس مستحيلا، هو تحذير الربح الذي قد يصدر قبل أسابيع قليلة من تقرير الأرباح. تحركات هبوطية كبيرة هي نموذجية بعد هذه التحذيرات وعادة ما تكون كبيرة بما فيه الكفاية للسماح للخروج مربحة. إلا إذا كنت متأكدا تماما من أن الفجوة صعودا أو هبوطا بعد التقرير ستكون ضخمة، أبدا شراء سترادل قبل يوم واحد فقط من الأرباح لأن هذا هو الوقت عندما تحصل على أقساط من الخيارات في المال عطاءات مرتفعة جدا بسبب زيادة الترقب. قم بأداء واجبك المنزلي والكشافة للشركات التي تعلن عن الأرباح قبل أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع. انتبه للأسهم التي تعرض تاريخا لحركات الفجوة خلال الأرباح من خلال دراسة الرسم البياني للسعر التاريخي. المزيد من المقالات جاهز لبدء التداول يتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك على الفور مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام أوبتيونهوس منصة التداول الافتراضية دون المخاطرة المال بجد. بمجرد البدء في التداول الحقيقي، وجميع الصفقات القيام به في 60 يوما الأولى سوف تكون خالية من عمولة تصل إلى 1000 هذا هو عرض الوقت محدود. أكت نو يو ماي ألسو ليك مواصلة القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. واصل القراءة. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. واصل القراءة. المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. واصل القراءة. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد باغر، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في مايكروسوفت المقبل. واصل القراءة. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. واصل القراءة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. واصل القراءة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. واصل القراءة. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. واصل القراءة. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. واصل القراءة. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. واصل القراءة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. واصل القراءة. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. يعرفون باسم الإغريق. واصل القراءة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. واصل القراءة. سترادل: المزيد من الخيارات لتقلب الأرباح قطعة تعليمية من أوبتيونشوس هذا هو الجزء الثاني من سلسلة تعليمية من جزأين على خيارات التداول باستخدام بيانات ويسبرنومبرز ويسبر رياكتور والخدمات. A الهمس مفاعل هي الشركة التي من المرجح أن نرى رد فعل إيجابي السعر عندما فازوا على عدد الهمس، ورؤية رد فعل سلبي السعر عندما تفوت عدد الهمس. شركات مفاعل الهمس، وحركة السعر المتوقعة بعد الإفراج عن الأرباح، متاحة للمشتركين في خدمة المفاعلات ويسبر. غالبية عملائنا ليس فقط شراء وأسهم قصيرة مع بيانات المفاعل الهمس، ولكن أيضا خيارات التجارة لأنها يمكن أن توفر رافعة مالية أعلى مع انخفاض المخاطر. هذين التقريرين، التي تقدمها شبكة أخبار الخيارات (ONN. t.t). تقديم معلومات مفصلة عن استراتيجيات التداول الخيارات الأساسية الأكثر احتمالا لاستخدامها جنبا إلى جنب مع بيانات المفاعلات الهمس لدينا. خيارات الخيار في تقريرنا عن فرص الخيار مع تقلبات الأرباح، قدمنا ​​قوة وبراعة شراء المكالمات أو يضع للاستفادة من الأحداث أرباح ويسبر مفاعل. في الحالات التي يكون فيها المستثمر غير مؤكد بشأن ربح الربح أو يغيب (في الأسابيع التي سبقت الإفراج عن الأرباح)، وهناك طريقة أخرى للعب هذا الحدث هو أن ننظر في كل من المكالمة ووضع للمخزون الأساسي المعني. الخيار سترادل هو استراتيجية تنطوي على شراء كل من المكالمة ووضع على نفس الأسهم. الخيار سترادل هو استراتيجية تنطوي على شراء كل من المكالمة ووضع على نفس الأسهم. قبل صدور تقرير الأرباح الفعلية، فإن الأرباح التي تغلب أو تفتقد دائما غير مؤكدة، ولكن لا يزال من المتوقع حدوث مفاجأة وتقلب من مخزون مفاعل الهمس. في الحالات التي يخلق فيها الاقتصاد أو اتجاهات الصناعة أو الأخبار الخاصة بالشركة المزيد من عدم اليقين، قد تكون المفاجأة والتقلب أكثر تطرفا. في هذا السيناريو، واحدة من أفضل الاستراتيجيات الخيار لاستخدام قد يكون طول طويل. شراء سترادل ينطوي على شراء في وقت واحد من كل من وضع ودعوة في نفس الإضراب وانتهاء الصلاحية. وسيركز هذا التقرير على كيفية وضع الحدود قبل إصدار أرباح الشركة عندما يكون هناك توقع لتقلب األسعار. ما الذي يجب القيام به مع الأرباح سواء كنت تاجر الخيارات النشطة أم لا، فإن استعراض سترادل هو في النظام. التجار يستخدمون سترادل لإنشاء موقف في الأسهم الكامنة عندما يعتقدون أن خطوة كبيرة يمكن أن تكون في البطاقات ولكنهم غير متأكدين من اتجاهها. وباختصار، فإنهم يشترون التقلبات قبل أن يتوقعوا حدوث تقلب. على سبيل المثال، دعونا نقول للمستثمر يبحث في أسهم أبل قبل تقرير الأرباح المقبل. ويعتقد أن السهم مستعد لتحرك كبير في أي من الاتجاهين، وذلك لأسباب أساسية وتقنية، أو استنادا إلى بيانات ويسبرنومبرز ويسبر رياكتور تشير إلى تقلبات الأسعار المتوقعة. ومع تداول الاسهم فى حوالى 175، يمكن للمستثمر اقامة موقف على الاموال، حيث يتم شراء 175 مكالمة هاتفية و 175 ضربة. من خلال المال، نعني الإضراب الأقرب إلى سعر السهم الحالي. شراء كل من المكالمة على المال ووضع وضعت، والمستثمر في الأساس في السوق، واتخاذ موقف من شأنها أن تستفيد إذا كان السهم يجعل خطوة كبيرة بما فيه الكفاية في أي من الاتجاهين. التجار يستخدمون سترادل لإنشاء موقف في الأسهم الكامنة عندما يعتقدون أن خطوة كبيرة يمكن أن تكون في البطاقات ولكنهم غير متأكدين من اتجاهها. هذا الموقف يعطي للمستثمر كل من الحق في شراء والحق في بيع الأسهم آبل في 175 في أي وقت قبل انتهاء الخيارات. إذا تم البدء في هذا النطاق في الخيارات التي تنتهي في 40 يوما، بتكلفة إجمالية قدرها 20، يمكن للمستثمر أن يستفيد عندما إما المكالمة أو وضع يتحرك في المال قبل ما يقرب من 20 قبل انتهاء الصلاحية. من خلال المال، نعني وجود قيمة جوهرية لأنه يمكن للمرء أن يمارس الخيار وشراء أو بيع الأسهم الأساسية في الربح (أقل من القسط المدفوع للخيار). على سبيل المثال، إذا كانت أبل تتجمع إلى 195، ستصبح المكالمة بقيمة 20 على الأقل، وسوف يبدأ المستثمر في تحقيق ربح محتمل على شراء سترادل. أو، إذا انخفض أبل إلى 155 أو أقل، فإن 175 وضع تبدأ في رؤية 20 من القيمة الجوهرية، وبالتالي يحتمل أن تغطي تكلفة سترادل. على الرغم من أن التكلفة في المال يمكن أن تكلف عادة مرتين بقدر جانب واحد فقط (الدعوة أو وضعت وحدها)، تجار الخيار يعتبرون هذه الاستراتيجية مخاطر أقل عموما لأنه لا يعتمد على أن يكون الصحيح حول الاتجاه، وهو 5050 مقامرة لتبدأ. وعلى الرغم من أن معظم التكاليف المتميزة في خيارات المال هي قيمة زمنية - بدلا من القيمة الذاتية - وبمجرد أن يبدأ السهم الأساسي خطوة سريعة وهامة، فإن الزيادة في علاوة الخيار في المال كما هو يمكن أن تكسب القيمة الجوهرية المكاسب أكثر من تعويض الخسارة في قيمة الوقت في كلا الخيارين. قيمة الوقت هي ببساطة جزء من علاوة الخيار التي ليست جوهرية والتي تقوم فقط على مقدار الوقت المتبقي لانتهاء صلاحية الخيارات. وللربح، لا يحتاج المشترون المتدرجون بالضرورة إلى أن ينفجر المخزون أعلى أو حفرة أقل ويكون إما وضع أو المكالمة تذهب في المال عن طريق المبلغ المدفوع لل سترادل. ثاتس الشيء العظيم حول الخيارات. حالما يتحرك الحدث الأسهم بشكل كبير بطريقة أو أخرى كما يتوقع المستثمر، وفائدة للمشتري سترادل وعادة ما يتحقق عندما تقلب الخيارات ترتفع ويزيد من سعر سترادل. تذكر أن تقلب اخليارات هو مقياس لعالوة اخملاطر في السوق وعندما ينظر إلى اخملاطر على أنها أعلى من ذلك، فإن أقساط اخليارات تزيد بشكل طبيعي نظرا ألن نطاقا أكبر من احلركة أو التقلب يتم تخصيصه لهذا املخزون وخياراته. حتى في غضون ساعات أو أيام من حدث أرباح مفاجأة، فإن المدى الذي يدفع المستثمر 20 ل قد تنفجر في القيمة إلى 25 أو أعلى. ويتيح ذلك فرصة تحقيق الربح على المدى القريب من خلال بيع السوق إلى سوق الخيارات. خيار آخر للمشتري سترادل هو بيع الجانب الذي هو إسنت والحفاظ على الجانب الذي هو. وبعبارة أخرى، إذا أبل تقارير الأرباح التي تفوت عدد الهمس، ويبدأ لدفع أقل نحو هدفك، يمكنك على الفور بيع المكالمة واستعادة بعض النقود، مع الحفاظ على موقف وضع للسماح تأثير مفاعل الأرباح تصل إلى إمكاناتها. خيارات انتهاء الصلاحية وتاريخ الأرباح عند التداول على المدى للتعبير عن وجهة نظر حول الأرباح، يرغب المستثمرون في شراء الخيارات التي تنتهي في أقرب وقت بعد إعلان الأرباح، وليس قبل ذلك. ومن العوامل الهامة التي يجب مراعاتها حول خيارات التداول حول الأرباح التأكد من أن خيارات الخيارات تغطي بشكل كاف تاريخ الأرباح وأي وقت إضافي بعد ذلك يجب السماح به لاستراتيجية التداول. عند التداول على المدى للتعبير عن وجهة نظر حول الأرباح، يرغب المستثمرون في شراء الخيارات التي تنتهي في أقرب وقت بعد إعلان الأرباح، وليس قبل. وبعبارة أخرى، يحتاج المستثمر لشراء شهر انتهاء الصلاحية الذي يتضمن الأرباح. إذا كان إعلان الأرباح المتوقعة في 20 أكتوبر، فإن المستثمر لن يشتري شهر أكتوبر، حيث تنتهي الخيارات دائما يوم السبت بعد ثالث يوم الجمعة من الشهر، والتي في عام 2008 هو 17 أكتوبر. وفي هذه الحالة، سيحتاج المستثمر إلى التداول في شهر نوفمبر أو ديسمبر من أجل تحقيق الأرباح. يجب أن المشترين سترادل غيج تكلفة الموقف ضد وجهة نظرهم من التقلب في المستقبل والوقت المتبقي حتى خيارات انتهاء الصلاحية. ومن بين المراجع المفيدة التي تساعدنا على النظر في تكلفة المدى، وما تخبرنا به حول ما يتوقعه سوق الخيارات للتقلب. مع 40 يوما حتى خيارات انتهاء الصلاحية، إذا كان صناع السوق الخيار على استعداد لبيع لكم 175 سترادل لمدة 20، وهذه الحقيقة تقول انهم يعتقدون أن الأسهم ستبقى بين 155 و 195 حتى خيارات انتهاء الصلاحية. إذا كنت تشتري سترادل، فمن الواضح أن شرائه من هذه الايجابيات التي تعرف خيارات تقلبات أفضل من أي شخص. هذا لا يعني أن الإيجابيات لم تكن أبدا خاطئة وأن الظروف لا تغير من مجرد أنه في ذلك اليوم الذي كان رأي الخبراء حول التقلب في المستقبل. ولكن قد تكون أيضا على بينة من البيانات حول تقرير الأرباح المتوقعة للشركة ورقمها الهمس التي تعطيك حافة المعلومات التي الآخرين - حتى الايجابيات - قد لا تنظر. عند تقييم مستوى، يجب على المستثمرين الحرص على عدم شراء سترادل بأي ثمن. في المثال أعلاه، مع تداول آبل 175 على مدى 20، يحتاج السهم للتحرك ما يقرب من 11.4 في المئة فقط لأحد الخيارات، إما وضع أو المكالمة، لتكون تستحق على الأقل قبل ذلك بكثير من انتهاء الصلاحية. وهنا نقول أن المتداول يتداول ل 11.4 في المئة من الإضراب، منذ 20 مقسوما على 175 11.4. المستثمرون الذين يتبعون ويسبرنومبرز البيانات الهمس المفاعلات يجب أن تولي اهتماما لمدى آبل قد انتقلت في الماضي على فوز الأرباح أو تفوت لمعرفة ما إذا كان يمكن أن نتوقع خطوة من هذا القبيل قبل انتهاء الخيارات. سترادلز و ويسبر رياكتورس واحدة من المقارنة البسيطة التي يمكن أن نجريها بين ويسبرنومبرز ويسبر رياكتورس و سترادلز هي أن ننظر إلى حركة السعر بعد الأرباح المتوقعة و قسط سترادل كنسبة مئوية من الإضراب. إذا كانت الخطوة المتوقعة ل آبل على فوز الأرباح هي 10 و سترادل بسعر 15 من إضراب في المال، قد تبدو الخيارات باهظة الثمن لأنها بالفعل التسعير في خطوة أكبر من توقعات مفاعل ويسبر. هذا لا يعني أن كنت غير قادر على الربح من فوز الأرباح، على الرغم من، لأنه كما نوقش في وقت سابق، خطوة كبيرة بما فيه الكفاية في الأسهم قد تعزز قيمة سترادل بما فيه الكفاية لتحقيق مكاسب. . عندما سترادل على مقربة من الهمس مفاعل الخطوة المتوقعة، قد تكون رخيصة. وتذكر، فإن التسعير هو التسعير في فترة زمنية أطول، وربما عدة أسابيع بعد الحدث الأرباح اعتمادا على ما هي الخيارات التي تم شراؤها. مقارنة بين المال في سترادلز في المئة من الإضراب إلى الهمس مفاعل الخطوة المتوقعة هو مفيد حقا عندما يتم تسعير سترادل قريبة جدا أو بعيدا جدا. وبعبارة أخرى، عندما يكون القرب قريبا من الحركة المتوقعة لمفاعل الهمس، قد يكون رخيصا، وعندما تكون المسافة أعلى بكثير من الحركة المتوقعة - نقول 20 ل سترادل مقابل 5 للتحرك - ثم قد يبدو سترادل أيضا مكلفة. أكثر على المخاطر والمكافأة عامل آخر أن نأخذ في الاعتبار هو أن الشهر الماضي أو نحو ذلك من خيارات الحياة يمكن أن نرى تسارع فقدان قيمة الوقت، وهذا الجزء من قسط الخيارات التي ليست جوهرية، أو ليس في المال. إذا كانت التجارة الخيار لا يبدو أنها سوف تكون مربحة في الأيام أو الأسابيع المقبلة لأن السهم لا يتحرك الطريق الذي كان يأمل المستثمر، وإغلاق موقف الخيار وأخذ ما تبقى قبل كل قيمة الوقت يتبخر هو دائما جيدة فكرة. كما هو الحال دائما مع الخيارات، والخبر السار هو أن المشترين قد حددت بوضوح ومحدودية المخاطر. في هذا المثال تداول أرباح آبل، دفع 20 ل 175 سترادل يعني الحد الأقصى للمخاطر يقتصر على إجمالي الأقساط، أو 2000 لكل عقد منذ كل عقد الخيار يساوي 100 سهم. كلما اشترى المستثمر خيارات، فإن خطره يقتصر على القسط المدفوع. ومن الواضح أنه يمكن شراء نطاقات الخيار لأقل بكثير من 20 لأسهم أقل سعرا وأولئك الذين لديهم تقلبات أقل من آبل. على المدى المال الذي يمكن أن تدفع 5 له الحد الأدنى من المخاطر القصوى ويتطلب تحرك الدولار أصغر بكثير في الأسهم لتحقيق الربح. ما يمكن أن يخبرك عن صفقات البورصة عن البورصة مؤشر تقلب البنك المركزي المصري، مؤشر فيكس، هو مقياس يتبع على نطاق واسع لتوقعات التقلب للسوق ككل. ولكن ما يمكن أن نستخدمه لقياس توقعات الأسواق للتحركات المستقبلية لمخزون فردي لذلك، فإن الشهر الأمامي على المدى القصير يمكن أن توفر مؤشرا جيدا. وبحلول الشهر الأمامي، نعني امتدادا مع انتهاء الصلاحية الأقرب إلى التاريخ الحالي. على الرغم من أننا لا نريد أن تتداول على امتداد الشهر الأمامي قبل حدث الأرباح إذا كانت تلك الخيارات تنتهي قبل الإفراج عن الأرباح، لا يزال يمكننا أن نتعلم الكثير عن التقلب المتوقع ببساطة عن طريق مشاهدة التغيرات اليومية في قسط من في - money سترادل. والشيء الرئيسي الذي سينظر إليه المتداولون في الخيارات في المستوى، هو الزيادة أو النقصان في تلك النسبة الممتازة كنسبة مئوية من سعر الإضراب. حسنا تأخذ الأسهم وهمي، شيز. دعونا نقول اننا نعود الى ديارهم يوم الاربعاء والشهر الامامي على المدى القصير هو الضربة 25 لأن السهم يتداول 25.61. ويغلق القفز عند 3.55، وهو 14.2 من الإضراب. ثم في صباح يوم الخميس، لم يتغير السهم، ولكن القفز فجأة يقفز إلى 4.80، أو 19 من الإضراب. تماما كما عندما يقفز فيكس نسميها علامة على الخوف، في هذا المثال، أن ارتفاع في سترادل يشير إلى أن التجار يتوقعون أن السهم لاتخاذ خطوة بين الآن وانتهاء الصلاحية. لو كان على المدى القريب العكس و ديكليند، يمكن للمستثمرين استنتاج أن السوق تتوقع السهم لنقل أقل مما كان عليه في اليوم السابق. استخدام خيارات لالتقاط التقلبات المحتملة لمفاعل الهمس هو نهج إيجابي للغاية للمخاطر. إن اخملاطر احملدودة) للمشترين في اخليارات (والرافعة املالية العالية نسبيا) مقابل شراء أو تخفيض األسهم وحدها (تجعل الخيارات خيارا قويا ملواجهة عدم اليقني وتقلب حدث األرباح. كما هو الحال دائما، تأكد من استشارة الوسيط الخاص بك أو المستشار المالي قبل البدء في أي استراتيجية تداول الخيارات. كتب كيفن كوك، كان أوبتيونسوس كيفين كوك صانع مؤسس سوق الصرف الأجنبي لمدة 9 سنوات قبل التوقيع على شبكة الخيارات الخيارات أخبار كمعلم الخيارات ومحلل السوق. درس الفلسفة في الكلية وأراد أن يعلم، لكنه انتهى على أرضية تبادل السلع حيث تعلم التداول والمشتقات من الألف إلى الياء. جديد ل ويسبرنومبر التسجيل سريع ومجانا.